- ПРОФЕСІЙНА ОРГАНІЗАЦІЯ АУДИТОРІВ, БУХГАЛТЕРІВ ТА ВИКЛАДАЧІВ ОКД
- Є питання?: +38 (063) 456-71-45
Отримання знань за програмою освітнього заходу «Фінансовий менеджмент» має виняткову актуальність для практикуючих аудиторів, оскільки нові рушійні сили та тенденції в бізнесі і суспільстві змінюють ландшафт для бізнесу та професійних аудиторів, які повинні підтримувати свою технічну досконалість, розширювати свої компетенції та світогляд, щоб задовольняти потреби різноманітних стейкхолдерів. Ці зміни вимагають від професійних аудиторів мати знання у сфері фінансового менеджменту, зокрема вміти пояснювати фінансову стратегію та результати діяльності, оцінювати інвестиції та керувати суперечливими очікуваннями зацікавлених сторін як всередині, так і поза межами організації.
Програма надає актуальні знання і практичні навички щодо:
Розуміння сучасних практик фінансового менеджменту дозволить аудиторам підвищити свою кваліфікацію та розширити власні можливості у сфері аудиту й консалтингу, з мінімальними витратами ресурсів та часу отримати найбільш однозначну та точну оцінку фінансової ефективності клієнта, вартості джерел фінансування бізнесу, посилити або спростувати сумніви у продовженні безперервної діяльності клієнта через відстеження циклу оборотного капіталу, що дозволить більш комплексно та об'єктивно підходити до аудитів та підвищувати рівень довіри до результатів аудиту.
Тож, безперервне професійне навчання за програмою «Фінансовий менеджмент» є актуальним та корисним для практикуючих аудиторів, які прагнуть розширити теоретичні знання та покращити практичні навички. Опанування програми може надати додаткові конкурентні переваги на ринку праці та сприяти підвищенню професійного потенціалу.
Метою навчання за темою освітнього заходу з безперервного професійного навчання аудиторів є підвищення професійного рівня аудиторів України шляхом набуття необхідних теоретичних знань та практичних умінь щодо методів фінансового менеджменту для забезпечення консалтингової підтримки клієнтів щодо створення ними цінності для стейкхолдерів.
Предметом теми освітнього заходу є теоретичні та практичні аспекти фінансового менеджменту в організації.
Основними завданнями, пов’язаними з практичною реалізацією мети теми за програмою освітнього заходу з безперервного професійного навчання аудиторів, є:
Очікувані результати навчання передбачають, що після опанування тем програми освітнього заходу аудитори будуть:
Методи навчання включають лекції, як основну форму подачі теоретичних знань, практичні заняття, під час яких аудитори практикуються в розв'язанні практичних завдань та кейсів, групові дискусії і обговорення, ознайомлення з електронними ресурсами тощо.
Після закінчення заходу учасникам надається доступ до відеозапису.
Форма безперервного професійного навчання- в очному (аудиторному) або дистанційному (вебінарному) форматі.
Навчання в очній формі проводиться в аудиторному форматі за адресою - м. Київ, вул. Стрітенська, 10.
Дистанційна (вебінарна) форма навчання здійснюється з використанням платформи Zoom.
Методичне забезпечення за програмою освітнього заходу включає демонстраційні слайди, авторські статті та розробки щодо застосування аналітичних процедур для формування фінансових стратегій підприємств, навчальний посібник «ACCA Paper F9 Financial Management. Study Text. London: BPP Learning Media Ltd (2016), тести, роздатковий матеріал у вигляді конспекту лекцій та практичних кейсів.
Загальна тривалість освітнього заходу - 30 годин, зокрема: 20 годин теорії і 10 годин практичних занять.
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ОСВІТНЬОГО ЗАХОДУ З БЕЗПЕРЕРВНОГО ПРОФЕСІЙНОГО НАВЧАННЯ «Фінансовий менеджмент»
|
№ з/п |
Назва теми |
Обсяг (години) |
||
|
Разом |
Лекції |
Практичні заняття |
||
|
1. |
Функції фінансового менеджменту у вимірюванні цілей бізнесу |
6 |
4 |
2 |
|
2. |
Методи управління робочим капіталом |
6 |
4 |
2 |
|
3. |
Методи оцінки інвестицій |
6 |
4 |
2 |
|
4. |
Оцінювання вартості капіталу та вибір джерел фінансування бізнесу |
6 |
4 |
2 |
|
5. |
Методи управління фінансовими ризиками |
6 |
4 |
2 |
|
ВСЬОГО за програмою: |
30 |
20 |
10 |
|
Зміст програми навчанняема 1. Функції фінансового менеджменту у вимірюванні цілей бізнесу.
Поняття фінансового капіталу. Фінансове середовище бізнесу. Стейкхолдери та ключові фінансові і нефінансові цілі бізнесу. Визначення та контролювання фінансових показників загальної прибутковості акцій та прибутку на акцію як ключових фінансових цілей. Застосування фінансових та нефінансових ковенантів для контролювання фінансових обмежень. Вимірювання фінансової ефективності бізнесу.
Формування фінансової стратегії на основі оцінки ефективності суб’єкта господарювання за інформацією фінансової звітності. Групи фінансових коефіцієнтів: рентабельності, оборотності, фінансової стійкості, ліквідності, ринкової активності. Піраміда фінансових коефіцієнтів Дюпон. Горизонтальний аналіз фінансових звітів у визначенні тенденцій змін ефективності. Аналіз змін рік-до-року та трендовий аналіз. Вертикальний аналіз загального розміру фінансової звітності. Аналіз структури капітальних активів. Фінансові та нефінансові ознаки порушення безперервності діяльності. Способи фінансового прогнозування. Методи складання прогнозних фінансових звітів.
Визначення дивідендного потенціалу і оцінка раціональності дивідендної політики. Коефіцієнтний та структурний аналіз дивідендної політики. Оцінка співвідношення між дивідендними виплатами та капіталізацією.
Тема 2. Методи управління робочим капіталом.
Робочий капітал та безперервність діяльності. Вимірювання потреби в оборотному капіталі через щоденний грошовий потік. Фінансовий та операційний цикл. Період зберігання запасів, період інкасації дебіторської заборгованості, період погашення кредиторської заборгованості. Тривалість періоду "касового" розриву. Ризик нестачі оборотного капіталу. Зміна залишків оборотного капіталу та зміна в операційному грошовому потоці.
Методи управління запасами, дебіторською, кредиторською заборгованістю і грошовими коштами. Коефіцієнтний аналіз складових оборотного капіталу. Розрахунок EOQ та метод «Точно в строк» в управлінні запасами. Аналіз історії розрахунків дебіторів. Розрахунок впливу зміни термінів інкасації торгової дебіторської заборгованості на суму оборотного капіталу. Управління кредитною політикою щодо покупців. Оцінка фінансових знижок. Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості. Моделі Баумоля та Міллера-Орра в управлінні грошовими коштами.
Тема 3. Методи оцінки інвестицій.
Капітальні та фінансові інвестиції. Альтернативи інвестиційних рішень. Місце амортизаційних відрахувань в оцінці доцільності капітальних інвестицій. Бухгалтерський та економічний підходи до оцінювання доцільності інвестицій. Дисконтування очікуваних в майбутньому грошових потоків від інвестицій. Способи визначення ставки дисконтування. Фінансові таблиці дисконтуючих множників. Горизонт прогнозування майбутніх грошових потоків від інвестицій.
Чиста теперішня вартість інвестиції (Net Present Value, NPV ). Внутрішня норма доходності інвестиції (Internal Rate of Return, IRR). Індекс рентабельності інвестиції (Profitability Index, PI ). Термін окупності інвестиції (Payback Period, РР). Норма доходності інвестиції (Accounting Rate of Return, AROR. Інвестиційна вартість активу та інвестиційна вартість бізнесу. Моделі оцінки теперішньої вартості облігацій та акцій. Фундаментальний та технічний аналіз фінансових інвестицій. Раціонування капіталу при прийнятті програмних рішень про капітальні інвестиції.
Тема 4. Оцінювання вартості капіталу та вибір джерел фінансування бізнесу.
Види джерел фінансування бізнесу: акціонерний капітал, боргові зобов'язання, гібриди, орендне фінансування, венчурний капітал, фінансування бізнес-ангелів.
Оцінка вартості капіталу. «Ціна» капіталу (Cost Of Capital). «Ціна» власного капіталу (Cost of Equity). Моделі визначення «ціни» власного капіталу: модель оцінки вартості акцій, що заснована на зростанні дивідендів (Гордона) та модель САРМ. Систематичний і несистематичний ризик. «Ціна» боргового капіталу (Cost of Debt). Показник WACC як середньозважена вартість фінансування бізнесу (Weight Average Cost of Capital).
Сила та ефект фінансового левериджу. Структура джерел фінансування у бухгалтерському балансі. Традиційна теорія структури джерел фінансування бізнесу. Вимірювання фінансового ризику структури капіталу і зобов'язань через коефіцієнт зачеплення (Gearing Ratio), коефіцієнт заборгованості (Debt Ratio), коефіцієнт покриття відсотків (Interest Coverage Ratio).
Тема 5. Методи управління фінансовими ризиками.
Два підходи до управління ризиками: реагування пост-фактум та превентивні заходи. Види фінансових ризиків. Варіаційний аналіз та метод нечіткої логіки у забезпеченні управління фінансовими ризиками компанії. Ідентифікація і аналіз кредитного ризику та ризику ліквідності за інформацією бухгалтерського балансу. Види процентного та валютного ризиків. Ідентифікація і аналіз чутливості процентного та валютного ризику. Хеджування як найпоширеніший підхід до управління ринковими фінансовими ризиками. Види деривативів в управлінні ринковими фінансовими ризиками. Управління валютним і процентним ризиком через внутрішнє та зовнішнє хеджування. Складання реєстру та побудова матриці ймовірності/наслідків в процесі аналізу і проактивного управління фінансовими ризиками.